21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者肖夏綜合報道

上周（5月27日至6月2日），釀酒板塊繼續(xù)回調(diào)，中證白酒指數(shù)已經(jīng)連跌八個交易日下跌。

上周行業(yè)最受關(guān)注的莫過于貴州茅臺的年度股東大會，對此次會上張德芹的亮相21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道此前已有報道。此外古井貢酒、金種子酒等也召開了股東大會和業(yè)績說明會。

酒企動態(tài)

巖石股份股價跌停  此前多位高管離職產(chǎn)品線收縮

受海銀系消息和自身多位高管離職等影響，巖石股份6月3日上午跌停。

此前巖石股份5月29日公告，公司董事潘震、副總經(jīng)理吳建誠、陳有為等人辭職，辭職后將不再擔(dān)任任何職務(wù)。公司董事會會議同意選舉張健為非獨(dú)立董事候選人，聘任李奕霆、桂李鑫為公司副總經(jīng)理。在此之前，總經(jīng)理鄢克亞、董秘鄒衛(wèi)東已經(jīng)于3月離職。

同日，上海貴酒還收到上海證監(jiān)局監(jiān)管問詢函，上海證監(jiān)局要求公司實(shí)控人韓嘯及其父親韓宏偉核實(shí)并自查，普易佐領(lǐng)投資管理（上海）有限公司、河南萊美格商貿(mào)有限公司等9家法人是否系實(shí)控方控制的經(jīng)營主體；以貴酒國際有限公司或中國貴酒集團(tuán)有限公司等名義招聘的多名員工，為何被安排與上述法人簽署勞動合同。

此外，上海證監(jiān)局還要求上海貴酒說明，自2020年以來，實(shí)控方是否通過其控制的第三方平臺（包括不具股權(quán)關(guān)系的隱性實(shí)控法人）招募員工帶單入職，將其發(fā)展為上海貴酒（含控股子公司）的隱名經(jīng)銷商，為激勵其提高交易（采購）規(guī)模，通過第三方平臺以人工薪酬、銷售返利、營銷費(fèi)用等方式予以大額返還或資助等問題。

巖石股份在29日的2023年度業(yè)績說明會上表示，針對當(dāng)前所面臨的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行內(nèi)外環(huán)境，全力實(shí)施由品牌驅(qū)動向品質(zhì)驅(qū)動的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主動收縮除君道、光年、最等品牌以外的產(chǎn)品條線，聚焦大單品，同時優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)劃成本支出，降本增效。

貴繩股份澄清習(xí)酒借殼：未來無從事酒業(yè)務(wù)計(jì)劃

貴繩股份（600992.SH）5月31日盤后公告，公司并不涉及與酒企業(yè)“借殼”、“重組”的洽談或談判等相關(guān)行為，未來也無計(jì)劃從事或拓展與酒相關(guān)業(yè)務(wù)，關(guān)于公司“借殼”、“重組”的相關(guān)傳聞不屬實(shí)。

貴繩股份披露，經(jīng)電話問詢實(shí)際控制人貴州省國資委，貴州省國資委答復(fù)：不存在影響你公司股票交易異常波動的重大事項(xiàng)；不存在涉及你公司應(yīng)披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購、股權(quán)激勵、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

貴廣網(wǎng)絡(luò)（600996.SH）5月31日晚也公告，經(jīng)電話問詢實(shí)控人貴州省宣傳部了解到：截至目前，不存在籌劃涉上市公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購、股權(quán)激勵、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

此前21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道率先關(guān)注過，5月29日國家市場監(jiān)督管理總局公示，貴州省黔晟國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司擬收購貴州習(xí)酒投資控股集團(tuán)有限責(zé)任公司51%的股權(quán)，30日、31日長期被視為“習(xí)酒可能借殼對象”的貴繩股份、貴廣網(wǎng)絡(luò)連續(xù)漲停。

不過公告似乎并未改變投資者的“執(zhí)念”。6月3日貴繩股份股價上漲超5%，貴廣網(wǎng)絡(luò)再度漲停。 

張德芹任貴州茅臺董事長

5月29日，貴州茅臺（600519.SH）召開了年度股東大會，選舉張德芹為公司董事，并召開了第四屆董事會2024年度第六次會議，選舉張德芹為公司第四屆董事會董事長，調(diào)整第四屆董事會戰(zhàn)略委員會、提名委員會成員，其他董事會專門委員會成員不變。

調(diào)整后的相關(guān)專門委員會成員如下：董事會戰(zhàn)略委員會主任委員為張德芹，委員為王莉、郭田勇、盛雷鳴、王鑫、劉世仲、謝欽卿；董事會提名委員會主任委員為盛雷鳴，委員為張德芹、郭田勇。

張德芹在股東大會發(fā)表了演講，并對分紅、提價、創(chuàng)新等話題進(jìn)行了回應(yīng)。對此21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道此前已有報道。

燕京啤酒深入長三角 36億項(xiàng)目落戶南通如東

5月29日，江蘇省南通市如東縣政府與燕京啤酒股份有限公司、天啟投資有限公司簽署了燕京啤酒生產(chǎn)基地項(xiàng)目，總投資36億元。燕京啤酒集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長耿超稱，此次項(xiàng)目落戶如東，是燕京啤酒優(yōu)化布局的戰(zhàn)略落子，將全力打造深耕長三角的重要生產(chǎn)基地，為南通高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

嘉士伯全球首家海綿酒廠試生產(chǎn)

5月27日，嘉士伯佛山酒廠拉罐線啟動試生產(chǎn)，為佛山酒廠在8月正式投產(chǎn)打下基礎(chǔ)。佛山酒廠年產(chǎn)能50萬千升，將是嘉士伯在全球的第一家海綿酒廠，其地下預(yù)制四個蓄水池，組成總?cè)莘e達(dá)3000立方米的雨水收集處理系統(tǒng)，收集的雨水在過濾和凈化后，將用于廠區(qū)綠化、車間清潔和非工藝接觸的生產(chǎn)用水，實(shí)現(xiàn)循環(huán)利用。佛山酒廠也是嘉士伯集團(tuán)在歐洲以外的第一個研發(fā)中心，為中國及亞洲市場提供新產(chǎn)品研發(fā)、包材設(shè)計(jì)和檢測的服務(wù)。

古井貢酒：今年9月古井智能園區(qū)將全部投產(chǎn)

5月29日，古井貢酒召開了2023年度股東大會。古井貢酒董事長梁金輝透露，今年9月古井智能園區(qū)將全部投產(chǎn)，將有效保證古井品質(zhì)的提升，原酒產(chǎn)能、儲酒能力和規(guī)模、市場運(yùn)行也將得到充分保障。

梁金輝透露，古井貢酒未來將做好“白酒+藥材”兩篇文章，已經(jīng)成立了安徽古井健康科技有限公司，并與法國卡慕公司展開合作，計(jì)劃攜手推出中藥風(fēng)味的威士忌產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富消費(fèi)場景。 

金種子酒：馥合香要連續(xù)三年翻番消費(fèi)降級是利好

金種子酒（600199.SH）于5月28日召開了業(yè)績說明會。會上總經(jīng)理何秀俠透露，從2023年到2025年，要力爭實(shí)現(xiàn)馥合香系列三年連續(xù)翻番，今年銷售目標(biāo)是5個億，明年要達(dá)到10億。何秀俠還表示，最近和一線經(jīng)銷商研判發(fā)現(xiàn)，今年白酒消費(fèi)形勢是降級的，消費(fèi)量最大的主要集中在一兩百塊錢的產(chǎn)品，這一趨勢在春節(jié)期間非常明顯，當(dāng)前的白酒調(diào)整期，其實(shí)是在等金種子上車。

川酒集團(tuán)百億項(xiàng)目一期總體工程完成50%

5月29日，川酒集團(tuán)黨委書記、董事長曹勇率隊(duì)前往川酒集團(tuán)永樂龍井醬酒基地項(xiàng)目調(diào)研。該項(xiàng)目占地總面積1500畝，總計(jì)劃投資100億元，分三期建設(shè)，一期項(xiàng)目建設(shè)393畝，計(jì)劃投資32.93億元。截至目前，一期項(xiàng)目的包裝車間、制曲車間、制酒車間等已完成總體工程的50%。整體項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年建成投糧生產(chǎn)，達(dá)到產(chǎn)能3萬噸，整合周邊產(chǎn)能10萬噸，實(shí)現(xiàn)儲能20萬噸。

行業(yè)要聞

醬酒新國標(biāo)正式實(shí)施

6月1日，GB/T10781.4-2024《白酒質(zhì)量要求第4部分：醬香型白酒》正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)起草方包括茅臺、習(xí)酒、郎酒、中國酒業(yè)協(xié)會、中國食品發(fā)酵工業(yè)研究院、貴州省產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)檢測院以及國臺酒、金沙酒業(yè)、珍酒、武陵酒等醬酒企業(yè)、行業(yè)單位。

對于醬酒新國標(biāo)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道去年進(jìn)行過解讀。在技術(shù)要求上，此次修訂將對醬香型白酒行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深刻影響；在生產(chǎn)工藝上，通過對傳統(tǒng)醬香型白酒工藝特征的梳理和總結(jié)，充分借鑒了國際烈性酒相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)，從術(shù)語和定義、生產(chǎn)過程要求等板塊注重醬香型白酒傳統(tǒng)工藝核心要義的保護(hù)；在產(chǎn)品表達(dá)上，以消費(fèi)者為中心，重視感官易感知與可視化表達(dá)，采用“果香”、“花香”、“青草香”、“烘焙香”等消費(fèi)者易于感知的術(shù)語對醬酒香氣特征進(jìn)行評價和描述。

四川省酒業(yè)協(xié)會成立曾從欽成首任會長

5月31日，四川省酒業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)會暨四川省酒業(yè)協(xié)會成立大會在成都舉行，核心負(fù)責(zé)人名單出爐：五糧液集團(tuán)（股份）黨委書記、董事長曾從欽擔(dān)任協(xié)會會長，四川省委省政府決策咨詢委員會副主任、省人大常委會原秘書長焦偉俠擔(dān)任協(xié)會副會長，川酒集團(tuán)黨委書記、董事長曹勇?lián)螀f(xié)會副會長兼秘書長。

四川省酒業(yè)協(xié)會成立后，四川將有四川省酒業(yè)協(xié)會、四川中國白酒金三角協(xié)會、四川省釀酒協(xié)會、四川省酒類流通協(xié)會四大協(xié)會同時存在。

大咖論酒

吳向東：年輕人會隨著年齡、社交需求提升增加白酒消費(fèi)

5月30日，珍酒李渡集團(tuán)投資者交流會舉行，就投資者關(guān)注的品牌戰(zhàn)略、渠道優(yōu)化、價格策略、區(qū)域市場開拓、新品發(fā)布、消費(fèi)群體變化等問題做出了回應(yīng)。消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)變化方面，吳向東認(rèn)為，白酒是中華文明不可或缺的一部分，只要中華文化在，中國白酒就會一直在。年輕人未來隨著年齡增長及相應(yīng)社交需求的提升，就會增加白酒消費(fèi)量和頻率。

國際化方面，吳向東認(rèn)為，隨著中國經(jīng)濟(jì)影響力的擴(kuò)大和中華文化的全球傳播，白酒將成為中華文化的重要載體。珍酒李渡將持續(xù)探索中華美食與白酒的創(chuàng)新結(jié)合，推出可復(fù)制、標(biāo)準(zhǔn)化、可推廣的美食美酒融合新樣本，助力白酒文化走向世界，開辟國際市場的新藍(lán)海。

交流會上確認(rèn)，高端化仍將是珍酒李渡品牌戰(zhàn)略發(fā)展的主基調(diào)，會持續(xù)加大體驗(yàn)營銷投入，強(qiáng)化“兩大國宴醬酒”、“國寶李渡”品牌，打造“大國珍宴”IP。 

宋書玉：白酒產(chǎn)業(yè)強(qiáng)分化時代拉開序幕

5月27日2024貴州白酒企業(yè)發(fā)展圓桌會議上，中國酒業(yè)協(xié)會理事長宋書玉發(fā)表了講話。宋書玉談到，過去的2023年，中國酒業(yè)乃至整個消費(fèi)市場，均出現(xiàn)了高預(yù)期、冷現(xiàn)實(shí)的態(tài)勢，白酒產(chǎn)業(yè)受到消費(fèi)增長動能不足，渠道快速擴(kuò)充，持續(xù)消化能力不足，產(chǎn)品庫存增大等多重影響，同時，受到消費(fèi)增長乏力，高端產(chǎn)品增長放緩的雙重影響，很多高端酒價格出現(xiàn)倒掛。所以去年白酒產(chǎn)業(yè)的年度高頻詞是“去庫存”和“價格倒掛”。

與此同時，產(chǎn)業(yè)向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)、優(yōu)勢企業(yè)、優(yōu)勢品牌集中的趨勢愈加明顯。由此形成了產(chǎn)業(yè)強(qiáng)集中，向優(yōu)勢產(chǎn)區(qū)，優(yōu)勢品牌集中。

宋書玉提到，今年一季度，規(guī)上白酒企業(yè)完成總產(chǎn)量同比增長6.0%。銷售收入同比增長13.8%；利潤同比增長13.1%。規(guī)上白酒企業(yè)虧損面為34.9%，比上年提高5.3個百分點(diǎn)。從A股20家白酒上市企業(yè)一季度業(yè)績來看，營業(yè)收入同比增長15%；凈利潤同比增長16%，反映出上市白酒企業(yè)業(yè)績正加速分化，次高端和大眾酒市場競爭比較激烈。

宋書玉認(rèn)為，綜合而言，白酒產(chǎn)業(yè)仍將處于去庫存周期，存量時代特征愈發(fā)鮮明。強(qiáng)強(qiáng)競爭已成事實(shí)，產(chǎn)能提升導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)競爭加劇已成事實(shí)，消費(fèi)需求多元化導(dǎo)致的產(chǎn)品多元化已成事實(shí)，品類競爭加劇已成事實(shí)，中小企業(yè)受到擠壓，發(fā)展受困已成事實(shí)。

宋書玉認(rèn)為，白酒產(chǎn)業(yè)強(qiáng)分化時代拉開了序幕，必須思考規(guī)?；勗臁⑷a(chǎn)品線、多品牌是否要分化。產(chǎn)能一定不要成為產(chǎn)業(yè)價值下行的壓力，生態(tài)，原料，技藝等承載力與產(chǎn)能要相輔相成。 

但他提出，近期和中短期雖然困難重重，我們?nèi)匀粓?jiān)定產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心毫不動搖，信心來自于白酒產(chǎn)業(yè)長周期時間產(chǎn)業(yè)的價值屬性和螺旋式上升趨勢的產(chǎn)業(yè)發(fā)展底層邏輯從未改變，此外酒業(yè)發(fā)展的市場需求沒有改變，酒業(yè)創(chuàng)意美好生活的表達(dá)沒有改變。 

對于貴州白酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展，宋書玉給出了他的看法：在變革多元的背景下，理性飲酒、理性消費(fèi)、喝少喝好的美酒消費(fèi)觀已經(jīng)形成，2024年酒類消費(fèi)的核心詞就是性價比。而高端美酒品牌構(gòu)成其性價比的核心要素必須是其稀缺價值，原料的稀缺，釀造環(huán)境，微生態(tài)的稀缺，釀造技藝的稀缺，產(chǎn)量的稀缺，時間的稀缺，風(fēng)味個性的稀缺，文化的稀缺等等均要做到極致，才能撐得起其品質(zhì)需求，品牌需求，價值需求。以需求側(cè)開發(fā)推動供給側(cè)變革。

在此之外， 他指出產(chǎn)區(qū)表達(dá)正在成為白酒品質(zhì)表達(dá)的重要方式。打造稀缺性，就必須具備獨(dú)特的產(chǎn)區(qū)，具備產(chǎn)區(qū)獨(dú)特的原料、獨(dú)特的工藝、獨(dú)特的風(fēng)味，需要打造新模式。

在國際化方面，宋書玉透露，中國酒業(yè)協(xié)會正在和海關(guān)總署商談并達(dá)成共識，設(shè)立中國白酒（Baijiu）的國際稅目，今年將在Meta、YouTube等國外的傳播平臺開設(shè)中國白酒賬號，并正在籌備拍攝中國白酒紀(jì)錄片，為中國白酒文化國際推廣而努力。