作為保險(xiǎn)行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，5家A股上市保險(xiǎn)公司已經(jīng)相繼發(fā)布2021年中期業(yè)績報(bào)告。

保險(xiǎn)行業(yè)正處于深度的轉(zhuǎn)型時(shí)期，在轉(zhuǎn)換賽道之時(shí)，哪家保險(xiǎn)公司跑得最快，哪家保險(xiǎn)公司更深刻地理解并解決當(dāng)前發(fā)展遇到的困境，哪家將成為轉(zhuǎn)型中的“王者”？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道保險(xiǎn)課題組選取凈利潤、營運(yùn)利潤、承保利潤、投資收益、投資收益率、保費(fèi)收入、保費(fèi)結(jié)構(gòu)、新業(yè)務(wù)價(jià)值、人力規(guī)模等維度，對5家A股上市保險(xiǎn)公司進(jìn)行測評。

4家保險(xiǎn)公司凈利潤同比增長兩位數(shù)

今年上半年，受投資收益變化、傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)更新等綜合影響，中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤580.05億元，同比下降15.5%；中國人保歸屬于母公司股東凈利潤169億元，同比增長34%；中國太保實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤173.04億元，同比增長21.5%；中國人壽歸屬于母公司股東凈利潤409.75億元，同比增長34.2%；新華保險(xiǎn)歸屬于母公司股東凈利潤約105.5億元，同比增長28.3%。

進(jìn)一步看，首先，作為反映保險(xiǎn)公司中長期經(jīng)營趨勢的營運(yùn)利潤，正逐步成為上市保險(xiǎn)公司的“增項(xiàng)”。今年上半年，中國平安歸屬于母公司股東營運(yùn)利潤818.36億元，同比增長10.1%；中國太保歸屬于母公司股東營運(yùn)利潤182.79億元，同比增長4.9%

其次，今年上半年，中國平安年化營運(yùn)ROE21.0%，凈利潤679.63億元；受華夏幸福減值計(jì)提影響，中國平安半年度歸屬于母公司股東營運(yùn)利潤減少61億元，歸屬于母公司股東凈利潤減少208億元，如剔除華夏幸福減值計(jì)提影響，歸屬于母公司股東營運(yùn)利潤同比增長18.3%，歸屬于母公司股東凈利潤同比增長14.7%。

中國平安聯(lián)席CEO姚波表示，今年上半年，中國平安已對華夏幸福這筆投資進(jìn)行審慎風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提，整體撥備已占風(fēng)險(xiǎn)敞口60%以上?！霸诤颖笔≌疇款^下，中國平安作為華夏幸福債委會成員之一正積極參與風(fēng)險(xiǎn)處置工作。下半年，將根據(jù)實(shí)際情況繼續(xù)評估，若情況好轉(zhuǎn)，撥備可不再計(jì)提，甚至有轉(zhuǎn)回的可能；若情況沒有明顯好轉(zhuǎn)，或化債方案明確后，再進(jìn)一步計(jì)提撥備?！?/p>

此外，上市保險(xiǎn)公司利潤結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。例如，中國人保在財(cái)險(xiǎn)板塊貢獻(xiàn)的利潤穩(wěn)定增長同時(shí)，非財(cái)險(xiǎn)板塊貢獻(xiàn)的利潤同比增長55.1%，占比提升至32.5%，利潤貢獻(xiàn)占比同比提升了4.4個(gè)百分點(diǎn)。

保險(xiǎn)資金大類資產(chǎn)配置面臨挑戰(zhàn)

在投資端，中國平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模近3.79萬億元，較年初增長1.2%。受資本市場波動及減值計(jì)提增加等因素綜合影響，今年上半年，中國平安年化凈投資收益率3.8%，年化總投資收益率3.5%。在長期資產(chǎn)供給緊缺的環(huán)境下，平安通過資產(chǎn)配置確保久期缺口維持在合理水平。

中國平安首席投資官陳德賢表示，目前，中國平安保險(xiǎn)投資偏向債券級資本市場較多，未來將適度加大對有分紅有收租的不動產(chǎn)投資，包括寫字樓、基建、長租公寓、公租房、產(chǎn)業(yè)園等。

截至今年6月末，中國人保的保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)約有1.11萬億元，今年上半年實(shí)現(xiàn)總投資收益353.62億元，同比增長34.9%；年化總投資收益率達(dá)到6.7%，同比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。

截至今年6月末，中國太保管理資產(chǎn)25654.83億元，較上年末增長5.3%，其中集團(tuán)投資資產(chǎn)17521.16億元，較上年末增長6.3%；第三方管理資產(chǎn)8133.67億元，較上年末增長3.2%。今年上半年，中國太保實(shí)現(xiàn)凈投資收益353.83億元，同比增長8.3%；年化凈投資收益率4.1%，同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。總投資收益493.40億元，同比增長28.4%；年化總投資收益率5.0%，同比提升0.2個(gè)百分點(diǎn)。年化凈值增長率4.8%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

在投資策略上，今年上半年，中國人壽實(shí)現(xiàn)凈投資收益897.64億元，較去年同期增加123.73億元，同比增長16.0%。得益于近年來加大長久期債券配置力度，豐富固收品種策略，今年上半年凈投資收益率4.33%，較去年同期上升4個(gè)基點(diǎn)。靈活調(diào)整權(quán)益品種收益兌現(xiàn)節(jié)奏，保持收益貢獻(xiàn)的穩(wěn)定性。總投資收益1176.38億元，較去年同期增加215.04億元，總投資收益率5.69%，較去年同期上升35個(gè)基點(diǎn)?？紤]當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動凈額后，綜合投資收益率5.61%，較去年同期上升21個(gè)基點(diǎn)。

截至今年6月末，新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈投資收益213.8億元，同比增加11.8%，總投資收益約311.2億元，同比增加48.1%。今年上半年，實(shí)現(xiàn)年化總投資收益率6.5%，同比增加1.4個(gè)百分點(diǎn)。債權(quán)型金融資產(chǎn)投資依舊是新華保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的主要方向，截至今年6月末，新華保險(xiǎn)債權(quán)型金融資產(chǎn)投資金額5597.1億元，在總投資資產(chǎn)中占比為57.2%；股權(quán)型金融資產(chǎn)投資金額約2089.0億元，占比21.3%。新華保險(xiǎn)結(jié)合保險(xiǎn)資金的特性和要求，持續(xù)加大股權(quán)相關(guān)產(chǎn)品與戰(zhàn)略性投資品種的研究，擇機(jī)加大配置力度。

中國人壽壽險(xiǎn)公司投資管理中心負(fù)責(zé)人張滌表示，今年，上市保險(xiǎn)公司在大類資產(chǎn)配置上面臨一定挑戰(zhàn)。金融市場各類資產(chǎn)表現(xiàn)受到多方面因素影響，既包括宏觀經(jīng)濟(jì)基本面的影響，也包括監(jiān)管政策變化影響，還有流動性的邊際改善，此外估值水平、市場情緒也在中間發(fā)揮了重要作用。

5家公司壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值均下降

在負(fù)債端，今年上半年，中國平安實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4222.10億元，同比下降5.17%；中國人保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3441億元，同比增長2.2%；中國太保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2231.86億元，同比增長3.67%；中國人壽保費(fèi)收入4422.99億元，同比增長3.5%；新華保險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入約1006.1億元，同比增長3.9%。

聚焦壽險(xiǎn)，承壓跡象明顯。究其原因，人保壽險(xiǎn)副總裁（主持工作）王文表示，一是行業(yè)各家公司近幾年加大轉(zhuǎn)型力度，特別是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，比如減少中短存續(xù)期業(yè)務(wù)和躉交業(yè)務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展期限較長的期交業(yè)務(wù)，客觀上導(dǎo)致保費(fèi)規(guī)模減少。人保壽險(xiǎn)亦是如此，今年上半年，躉交業(yè)務(wù)同比減少45.8億元，對公司業(yè)務(wù)增速造成影響，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在優(yōu)化，期交業(yè)務(wù)在總體保費(fèi)當(dāng)中占比達(dá)到77.5%，同比提升6.1%。

二是和代理人隊(duì)伍有一定關(guān)系。今年上半年，壽險(xiǎn)業(yè)共同認(rèn)識到，代理人隊(duì)伍之前大進(jìn)大出的模式存在一定問題，在這方面需要推進(jìn)改革，代理人隊(duì)伍的質(zhì)態(tài)也需要進(jìn)一步提升，所以行業(yè)清理了代理人隊(duì)伍中產(chǎn)能較低、能力較弱的，客觀上造成了業(yè)務(wù)的減少。

三是幾種因素交織疊加在一起形成的原因，包括經(jīng)濟(jì)增速放緩，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式需要和消費(fèi)者當(dāng)前的需求進(jìn)行適應(yīng)等。以上因素交織在一起，對今年上半年的保費(fèi)也產(chǎn)生了一定影響。

進(jìn)一步從新單保費(fèi)、新業(yè)務(wù)價(jià)值等指標(biāo)觀察，則更為明顯。中國人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值298.67億元，同比下降19%；平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值為273.87億元，同比下降11.7%；太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值102.31億元，同比下降8.9％；新華保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值40.9億元，同比下降21.7%；人保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值24.12億元，同比下降25.2%。

以中國人壽、中國平安為例，受疫情和保險(xiǎn)需求釋放放緩等因素影響，中國人壽新單保費(fèi)1339.14億元，同比下降8.4%。首年期交保費(fèi)為806.74億元，同比下降14.3%，占長險(xiǎn)首年保費(fèi)的比重為98.91%；其中，十年期及以上首年期交保費(fèi)為289.40億元，同比下降26.7%。續(xù)期保費(fèi)達(dá)3083.85億元，同比增長9.7%，占總保費(fèi)收入的比重為69.72%，同比上升3.93個(gè)百分點(diǎn)。

今年上半年，中國人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值298.67億元，同比下降19.0%。截至報(bào)告期末，中國人壽內(nèi)含價(jià)值11428.11億元，較去年底增長6.6%。長險(xiǎn)有效保單數(shù)量達(dá)3.22億份，較去年底增長1.6%。報(bào)告期內(nèi)，退保率0.67%，同比上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

今年上半年，中國平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營運(yùn)利潤502.30億元，同比下降2.5%。受疫情后國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢不確定性影響，保障型業(yè)務(wù)消費(fèi)支出放緩，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降11.7%至273.87億元。

中國人壽總裁蘇恒軒表示，壽險(xiǎn)行業(yè)正處在陣痛期。蘇恒軒指出，今年上半年，全球疫情仍在持續(xù)演變，外部不確定、不穩(wěn)定因素較多，雖然中國經(jīng)濟(jì)在疫情之后是實(shí)現(xiàn)正增長的最大經(jīng)濟(jì)體，但是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)仍然不均衡。在疫情影響下，居民對長期大額支出，以及非必要必需品方面的開支更加謹(jǐn)慎，也就是花錢更謹(jǐn)慎了。因此，壽險(xiǎn)行業(yè)都面臨不小壓力。

蘇恒軒坦言，當(dāng)前面臨的短期挑戰(zhàn)僅僅是行業(yè)結(jié)構(gòu)與新的供求平衡形成的陣痛期。我們看好中國經(jīng)濟(jì)長期向好、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。近期，國家出臺的一系列政策，也有利于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因?yàn)槿魏我粋€(gè)國家和地區(qū)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展或者經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展都離不開國家相關(guān)政策的影響。壽險(xiǎn)市場的潛力仍然十分巨大，從保險(xiǎn)的密度和深度來看更加證明了這一點(diǎn)。中國壽險(xiǎn)業(yè)仍處于大有可為的戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇期，從中長期來看，長期向好的發(fā)展趨勢沒有改變，我們對此充滿信心。

壽險(xiǎn)代理人隊(duì)伍下滑態(tài)勢明顯

目前，中國人壽總銷售人力約122.3萬人，其中個(gè)險(xiǎn)銷售人力115萬人，下降明顯；平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量87.8萬人，同比下降約14.3%；太保壽險(xiǎn)月均營銷員64.1萬人，同比下降16.3%；新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)代理人規(guī)模人力44.1萬人，同比下降16.2%；人保壽險(xiǎn)大個(gè)險(xiǎn)渠道（個(gè)險(xiǎn)+服營）月均有效人力為24.9萬人，較去年同期下降明顯。

對此，中國人壽副總裁詹忠表示，整個(gè)市場的代理人隊(duì)伍都出現(xiàn)了下滑態(tài)勢。后疫情時(shí)代，就業(yè)選擇偏保守，就業(yè)環(huán)境相對趨于穩(wěn)定，增員難度進(jìn)一步加大。對中國人壽而言，去年疫情期間進(jìn)行了線上增員，疫情過后能夠恢復(fù)到線下的地區(qū)都恢復(fù)到線下，從去年到今年更加注重甄選標(biāo)準(zhǔn)和招募質(zhì)量，日常訓(xùn)練方面花了較大功夫。換句話說，入口是難上加難了。

疫情的影響使留存率下降，這是整個(gè)行業(yè)的狀況。對中國人壽而言，留存率降低既是主動選擇也有被動接受，被動的是整個(gè)行業(yè)、市場的狀況，主動是在壓實(shí)隊(duì)伍的發(fā)展質(zhì)量。高質(zhì)量發(fā)展必須要有一支高質(zhì)量的隊(duì)伍，專業(yè)化、職業(yè)化、數(shù)字化隊(duì)伍是建設(shè)方向。

詹忠表示，未來從整個(gè)行業(yè)發(fā)展的角度，代理人隊(duì)伍的規(guī)模預(yù)計(jì)不會再出現(xiàn)大幅度增長的情況，大家會更注重質(zhì)態(tài)，注重隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，會朝著專業(yè)化、職業(yè)化、數(shù)字化的方向邁進(jìn)。

新華保險(xiǎn)副總裁李源表示，個(gè)險(xiǎn)營銷機(jī)制為壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，但隨著時(shí)間推移、客戶需求變化，出現(xiàn)了一些不匹配的現(xiàn)象。一是業(yè)務(wù)員隊(duì)伍年齡和客戶年齡不匹配；二是產(chǎn)品供給和客戶訴求不匹配；三是銷售場景和模式不匹配；四是收入不匹配。

王文認(rèn)為，從人身險(xiǎn)板塊看，今年行業(yè)都遇到了一些困難，主要是行業(yè)性的清虛治理，加強(qiáng)監(jiān)管，以及短期化、粗放式經(jīng)營模式難以為繼，遇到了困境。在此情況下，人保壽險(xiǎn)順勢而為，大規(guī)模清理虛化人力，著力提升人力質(zhì)量，對于保費(fèi)收入短期產(chǎn)生了一定影響。

為此，上市保險(xiǎn)公司一邊清虛，一邊轉(zhuǎn)型。據(jù)了解，中國人壽正在推行隊(duì)伍建設(shè)的4.0體系；平安人壽代理人渠道通過數(shù)字化賦能推動隊(duì)伍轉(zhuǎn)型、分層經(jīng)營；新華保險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)隊(duì)伍年輕化、專業(yè)化、城市化，為客戶提供全流程的服務(wù)，創(chuàng)新突破，加強(qiáng)培訓(xùn)；人保壽險(xiǎn)加強(qiáng)銷售隊(duì)伍建設(shè)，提升銷售隊(duì)伍質(zhì)態(tài)，壯大績優(yōu)銷售隊(duì)伍；等等。

醫(yī)療服務(wù)推動壽險(xiǎn)客戶增長

目前，上市保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)改革涵蓋組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、銷售模式、產(chǎn)品形態(tài)等方方面面。

值得一提的是，健康管理、醫(yī)療養(yǎng)老等服務(wù)能力的拓展，成為其中越來越重要的著力點(diǎn)。受人口老齡化、居民收入增長和政策引導(dǎo)等因素驅(qū)動，醫(yī)療、健康、養(yǎng)老等產(chǎn)業(yè)市場具備巨大的增長潛力。

醫(yī)療服務(wù)已為壽險(xiǎn)客戶數(shù)量增長帶來一定效果。例如，今年上半年，平安壽險(xiǎn)超20%的新增客戶是來自醫(yī)療服務(wù)用戶的轉(zhuǎn)化，占比逐步提升。上半年，使用醫(yī)療服務(wù)客戶的客均壽險(xiǎn)保單數(shù)、客均壽險(xiǎn)保費(fèi)均為不使用醫(yī)療服務(wù)客戶的1.4倍；使用線上問診客戶的加保率是不使用線上問診客戶的3.7倍。

目前，中國太保已經(jīng)落地了成都、大理、杭州、廈門、南京、上海東灘、上海普陀、武漢等8個(gè)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目，建立了頤養(yǎng)、康養(yǎng)、樂養(yǎng)“三位一體、全齡覆蓋”的產(chǎn)品體系，“南北呼應(yīng)、東西并進(jìn)、全國連鎖、全齡覆蓋”戰(zhàn)略布局初步完成。今年底，成都國際頤養(yǎng)社區(qū)、大理國際樂養(yǎng)社區(qū)將首先投入運(yùn)營，其他項(xiàng)目也將在未來三年陸續(xù)建成并投入運(yùn)營。太保家園養(yǎng)老社區(qū)在餐飲服務(wù)、房務(wù)服務(wù)、護(hù)理服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)四大基礎(chǔ)服務(wù)方面做到標(biāo)準(zhǔn)化的同時(shí)，還將圍繞“護(hù)理”“健康管理”“醫(yī)療”等健康領(lǐng)域，形成太保家園“健康長壽”解決方案。

長江證券在研報(bào)中稱，保險(xiǎn)公司的盈利模式正在面臨重塑，從傳統(tǒng)的“依托渠道向客戶要利潤”的模式，開始向“全面為客戶服務(wù)弱化渠道向自身經(jīng)營和客戶經(jīng)營要利潤”的模式。拉長維度來看，可選消費(fèi)恢復(fù)預(yù)期+保障覆蓋依然缺口較大背景下長期不需過度悲觀，中短期重視保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新對市場和保險(xiǎn)公司的催化效應(yīng)。

海通證券分析稱，從供給端看，我國當(dāng)前醫(yī)療資源分布并不平衡，限制了健康管理服務(wù)的供給。對于保險(xiǎn)公司而言，有效的健康管理服務(wù)不僅能吸引客戶，提升客戶黏性，而且能顯著降低賠付支出，提高公司盈利水平。從被動的、單純的支付方，轉(zhuǎn)變?yōu)榻】倒芾碚撸疃冉槿脶t(yī)療服務(wù)當(dāng)中，介入治療決策的制定過程，實(shí)現(xiàn)對于健康管理全流程的掌控。

財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)增速出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性放緩

聚焦產(chǎn)險(xiǎn)，保費(fèi)增速出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性放緩。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2526.26億元，同比增長2.6%；平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入1333.13億元，同比下降7.50%；太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入818.08億元，同比增長6.34%。

人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤表示，這種行業(yè)性下降主要受車險(xiǎn)綜合改革的影響，行業(yè)車均保費(fèi)都普遍下降，人保財(cái)險(xiǎn)在過程中又進(jìn)一步主動消化信保類包袱，融資類信保業(yè)務(wù)規(guī)模同比大幅減少，降低了風(fēng)險(xiǎn)敞口，但是實(shí)現(xiàn)了承保利潤；另外，主動優(yōu)化車險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，剔除和改造營運(yùn)貨車等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，著力提升車險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量。

在保費(fèi)增速結(jié)構(gòu)性放緩的同時(shí)，優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)在加快發(fā)展，這也是上市保險(xiǎn)公司在產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速放緩的情況下，盈利能力表現(xiàn)穩(wěn)健、跑贏同業(yè)的原因之一。

今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)機(jī)動車輛險(xiǎn)總保費(fèi)收入1207.55億元，家用車承保數(shù)量占比80.6%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入1318.71億元，同比增長14.4%。實(shí)現(xiàn)承保利潤54.06億元，同比增長1.3%；綜合成本率97.2%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率同比優(yōu)化2.2個(gè)百分點(diǎn)至95.9%；營運(yùn)利潤同比增長30.4%至107.91億元。截至今年6月末，“平安好車主”APP注冊用戶數(shù)已突破1.39億；6月當(dāng)月活躍用戶數(shù)突破3100萬。

中國太保產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)（包含包含太保產(chǎn)險(xiǎn)、太平洋安信農(nóng)險(xiǎn)及太保香港）收入827.61億元，同比增長6.4%，上半年在保持較快增長的同時(shí)實(shí)現(xiàn)承保盈利。產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)綜合成本率99.0%；車非融合業(yè)務(wù)方面，保費(fèi)滲透率6.06%，同比提升3.5個(gè)百分點(diǎn)，客戶滲透率48.65%，同比提升20.66個(gè)百分點(diǎn)。此外，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)中的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長較為迅速，中國太保的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長28.3%，占比提升7.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到46.1%。

對于產(chǎn)險(xiǎn)市場，于澤判斷，車險(xiǎn)綜改階段性影響將逐步減弱直至被消化，車險(xiǎn)綜改從去年9月19日開始，預(yù)計(jì)市場保費(fèi)同比下降的趨勢可能在今年第四季度扭轉(zhuǎn)。今年自然災(zāi)害、極端天氣，特別是河南的7·20暴雨災(zāi)害造成巨大財(cái)產(chǎn)損失、經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)這也暴露了保險(xiǎn)方面存在的短板、缺口，就像疫情對健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的催化一樣，自然災(zāi)害的發(fā)生會進(jìn)一步催生對災(zāi)害險(xiǎn)和各種財(cái)險(xiǎn)多元化保險(xiǎn)保障需求。