以往5月底前大部分基金公司發(fā)完年終獎(jiǎng)，但今年時(shí)間有所推遲。

6月12日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者向行業(yè)內(nèi)20多家基金公司了解到，已發(fā)年終獎(jiǎng)的基金公司不到一半。

多數(shù)公募基金還在評(píng)估合理的薪酬水平，延遲發(fā)放年終獎(jiǎng)的基金公司不在少數(shù)。

從已發(fā)年終獎(jiǎng)的基金公司來(lái)看，大部分基金公司2023年年終獎(jiǎng)下降。

有基金公司人士表示，拿到的年終獎(jiǎng)同比降幅超三成，也有基金公司年終獎(jiǎng)同比下降40%～50%。但也有個(gè)別公司因業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)年終獎(jiǎng)上升。

大部分尚未發(fā)年終獎(jiǎng)

“過(guò)往一般5月底之前大部分公司會(huì)發(fā)年終獎(jiǎng)，但目前大部分基金公司還沒(méi)發(fā)去年年終獎(jiǎng)?！币晃换鸸救耸勘硎?。

排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師姚旭升也介紹道，“每年4月為基金公司發(fā)放年終獎(jiǎng)時(shí)間，根據(jù)市場(chǎng)信息得知，多數(shù)公募基金還在評(píng)估合理的薪酬水平，延遲發(fā)放年終獎(jiǎng)的基金公司不在少數(shù)?！?/p>

6月12日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者咨詢了20多家基金公司，超過(guò)一半基金公司尚未發(fā)2023年年終獎(jiǎng)。

對(duì)于未發(fā)年終獎(jiǎng)的原因，有的是沒(méi)到發(fā)放時(shí)間。

一家基金公司人士表示，公司一般在6月底發(fā)年終獎(jiǎng)；另一家基金公司表示，公司最近幾年發(fā)年終獎(jiǎng)時(shí)間不太固定，近兩年都在下半年發(fā)了。

還有基金人士表示，不知什么時(shí)候發(fā)年終獎(jiǎng)，遞延了。

未發(fā)年終獎(jiǎng)的另一大原因是，近期多家公募基金正在面臨全面的審計(jì)檢查。

根據(jù)調(diào)研信息，審計(jì)署已經(jīng)入駐了10多家公募進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)檢查，根據(jù)基金公司人士透露，將對(duì)所有相關(guān)文件材料進(jìn)行審計(jì)，重點(diǎn)關(guān)注費(fèi)用支出等問(wèn)題。

因故這些基金公司推遲了發(fā)年終獎(jiǎng)。

傳言頻繁引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。業(yè)內(nèi)傳言有的基金公司取消了年終獎(jiǎng)。包括上海某腰部基金公司和一家萬(wàn)億頭部公募基金公司，近期據(jù)說(shuō)確定不發(fā)年終獎(jiǎng)。此外，也有傳言某小微國(guó)資基金公司已三年沒(méi)發(fā)年終獎(jiǎng)。

記者采訪的多位還沒(méi)領(lǐng)到年終獎(jiǎng)的基金公司人士均表示，預(yù)計(jì)相較往年，2023年年終獎(jiǎng)可能會(huì)大幅縮水。

年終獎(jiǎng)“眾生相”

記者咨詢的20多家基金公司中，近10家基金公司已發(fā)放年終獎(jiǎng)。

在基金業(yè)內(nèi)，年終獎(jiǎng)是一個(gè)敏感話題，基金公司采取“密薪制”，對(duì)薪資體系保密，員工之間也不知道彼此薪資水平。

多位基金業(yè)內(nèi)人士透露，基金行業(yè)2023年年終獎(jiǎng)縮水是一個(gè)普遍現(xiàn)象。

“部分基金公司按時(shí)發(fā)放了年終獎(jiǎng)，與往年相比下降的幅度達(dá)到了40%～50%?！币π裆f(shuō)。

從記者了解已發(fā)年終獎(jiǎng)的基金公司來(lái)看，確實(shí)不少基金業(yè)人士反映2023年年終獎(jiǎng)縮水。

一位基金公司人士表示，“我拿到的年終獎(jiǎng)相比去年降了超三成。我問(wèn)了內(nèi)部幾個(gè)相熟的同事，大家普遍都下降了很多。”

上述基金公司人士還表示，“除了年終獎(jiǎng)，去年以來(lái)我們基礎(chǔ)工資也下調(diào)了，普遍降薪。此外，公司還取消全年所有福利，比如以前過(guò)節(jié)發(fā)的粽子、月餅等?！?/p>

也有基金公司年終獎(jiǎng)目前是一筆糊涂賬。一家大型基金公司人士表示，近期收到了2023年第一筆年終獎(jiǎng)，但因?yàn)楣緦?duì)所有員工的年終獎(jiǎng)均采取“遞延制”，所以在沒(méi)有收到所有年終獎(jiǎng)之前，并不清楚比往年是漲，還是跌。

還有基金公司年終獎(jiǎng)盲盒開(kāi)出了驚喜。

一家個(gè)人系基金公司人士表示，去年底就發(fā)了去年的年終獎(jiǎng)，屬正常水平。這對(duì)于普遍降薪的基金行業(yè)來(lái)說(shuō)，還不錯(cuò)。

一家中型基金公司人士表示，“本來(lái)大家預(yù)期完全沒(méi)有年終獎(jiǎng)了，都說(shuō)今年肯定會(huì)特別難，但是我們6月份發(fā)了，我是后臺(tái)，年終獎(jiǎng)跟去年基本持平?！?/p>

不過(guò)該人士也表示，基金公司每個(gè)崗位年終獎(jiǎng)差異挺大，后臺(tái)人員年終獎(jiǎng)?wù)w比較低，此次沒(méi)縮水。但也有可能基金經(jīng)理、高管等年終獎(jiǎng)受沖擊。

還有某頭部基金公司近兩年應(yīng)屆入職銷售員工的薪酬上升，近期不但拿到去年年終獎(jiǎng)，同時(shí)還有加薪。

不過(guò)，多位該公司人士均表示，加薪并非公司普遍情況，降薪才是常態(tài)。該公司保護(hù)應(yīng)屆生，因?yàn)樾氯说男剿^低，為了留住近兩年剛培養(yǎng)成才的新人，公司在年終獎(jiǎng)等方面給予一定補(bǔ)貼，但并不代表其他老職工也有同樣加薪待遇。

值得一提的是，個(gè)別公司因業(yè)務(wù)擴(kuò)張帶來(lái)2023年年終獎(jiǎng)上漲，某中型基金公司去年年終獎(jiǎng)比前年多，原因是該公司之前規(guī)模較小，去年規(guī)模大幅拉升。另一家基金公司2023年年終獎(jiǎng)上漲的原因則是寬基管理規(guī)模大幅擴(kuò)張，導(dǎo)致去年利潤(rùn)和排名飛速上升，去年拿到行業(yè)罕見(jiàn)的“潑天富貴”。

規(guī)模、管理費(fèi)和利潤(rùn)

一般來(lái)說(shuō)，公募基金經(jīng)理們的薪酬與規(guī)模掛鉤，卻與業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)。

而近年來(lái)，基金規(guī)模一直快速發(fā)展。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）最新數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，公募基金規(guī)模首次突破30萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)出歷史新高。

然而，去年公募的規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)并沒(méi)有增加管理費(fèi)收入。這與公募規(guī)模結(jié)構(gòu)變化有關(guān)。

近兩年，資金持續(xù)從主動(dòng)權(quán)益基金流向固收基金。自2022年2月以來(lái)，混合型基金規(guī)?？s水近35%，與之相對(duì)，債券型基金規(guī)模增長(zhǎng)47%，貨幣型基金規(guī)模增長(zhǎng)34%。

而主動(dòng)權(quán)益基金的管理費(fèi)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債券型基金和貨幣型基金。

事實(shí)上，2023年基金行業(yè)年終獎(jiǎng)與當(dāng)年基金公司收入有關(guān)。其中，基金管理費(fèi)是基金公司主要收入來(lái)源。

天相投顧的數(shù)據(jù)顯示，2023年基金管理費(fèi)收入下降7.55％。154家基金管理人2023年基金管理費(fèi)合計(jì)收入1333.46億元，同比減少108.97億元，降幅7.55％。

其中，混合型基金2023年管理費(fèi)收入557.50億元，較2022年縮水約20%。

在管理費(fèi)大幅下降、股市行情慘淡的背景下，公募基金產(chǎn)品已經(jīng)連續(xù)兩年利潤(rùn)為負(fù)，2023年利潤(rùn)為-4347.74億元，2022年利潤(rùn)為-14547.80億元。

根據(jù)上市公司2023年年報(bào)公布的旗下基金公司凈利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)可見(jiàn)一斑。比如，東證資管2023年凈利縮水高達(dá)40.72%，申萬(wàn)菱信基金、國(guó)海富蘭克林基金2023年凈利潤(rùn)縮水36.27%、28.29%，中?；?023年凈利潤(rùn)為負(fù)值，-6698.33萬(wàn)元。

此外，2023年頭部基金公司凈利潤(rùn)也大多下降，比如易方達(dá)基金縮水11.86%，華夏基金縮水1.98%，廣發(fā)基金縮水8.93%，匯添富基金縮水32.39%，工銀瑞信基金縮水27.48%，富國(guó)基金縮水12.21%，博時(shí)基金縮水11.62%，招商基金縮水3.31%。

薪酬制度改革

影響基金行業(yè)年終獎(jiǎng)的因素很多，其中，最重要的是兩個(gè)：一是市場(chǎng)景氣度；二是降費(fèi)。

“基金行業(yè)年終獎(jiǎng)本身受行業(yè)景氣度影響，近三年股票市場(chǎng)持續(xù)低迷，基金行業(yè)遇冷，賺錢效應(yīng)差，加上公募降費(fèi)的背景，基金行業(yè)降薪是客觀存在的趨勢(shì)?！备裆侠碡?cái)旗下金樟投資研究員王祎表示。

姚旭升也認(rèn)為，今年基金行業(yè)年終獎(jiǎng)大幅縮水一方面是由于近兩年A股持續(xù)震蕩下行，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)弱，管理規(guī)?？s水，費(fèi)率改革等因素影響了基金公司的收入，另一方面也是監(jiān)管要求基金公司對(duì)薪酬制度進(jìn)行合理化改革的必然結(jié)果。

事實(shí)上，薪酬制度合理化改革是基金行業(yè)近兩年備受矚目的議題。

王祎指出，自2022年以來(lái)，監(jiān)管對(duì)于基金公司績(jī)效考核和薪酬制度陸續(xù)出臺(tái)了各項(xiàng)政策，嚴(yán)禁短期激勵(lì)和過(guò)度激勵(lì)行為，鼓勵(lì)著眼長(zhǎng)期，薪酬遞延。具體到激勵(lì)方案細(xì)則，各家基金公司不盡相同。因此，薪酬水平的變動(dòng)和不同基金公司之間的差異或帶來(lái)部分行業(yè)人才的流動(dòng)。

近兩年基金公司薪酬制度改革已啟幕。

自2022年開(kāi)始，公募基金的薪酬問(wèn)題被提上規(guī)范日程。2022年6月，中基協(xié)正式出臺(tái)“基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理”指引，在薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績(jī)效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求，市場(chǎng)稱之為“公募限薪令”。

根據(jù)該指引要求，基金公司應(yīng)當(dāng)建立實(shí)施績(jī)效薪酬遞延支付制度，遞延支付期限不少于3年，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。

姚旭升認(rèn)為，薪酬改革是行業(yè)發(fā)展的必由之路，目前大多數(shù)公募基金是收取管理費(fèi)按規(guī)?？己藰I(yè)績(jī)，明星基金經(jīng)理產(chǎn)品管理規(guī)模存量較大，即使產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳也能“旱澇保收”，造成基金賺錢基民不賺錢的不合理現(xiàn)象。

姚旭升指出，薪酬改革應(yīng)該更注重基金經(jīng)理的實(shí)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)，讓基金經(jīng)理薪酬制度與產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤，鼓勵(lì)基金經(jīng)理發(fā)揮專業(yè)能力為投資人持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，防止明星經(jīng)理躺在規(guī)模上吃老本的情況。

“只有建立科學(xué)合理的薪酬制度，才能不斷吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展?！币π裆f(shuō)。