21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 唐婧 北京報道

近日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、民政部、財政部、人力資源社會保障部、國家衛(wèi)生健康委、中國證監(jiān)會、國家醫(yī)保局等九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》）。

《意見》明確2028年和2035年養(yǎng)老金融發(fā)展的階段性目標(biāo)，從支持不同人群養(yǎng)老金融需求、拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務(wù)基礎(chǔ)、構(gòu)建長效機(jī)制等五方面提出16項重點舉措。

定義方面，養(yǎng)老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權(quán)、理財?shù)冉鹑诠ぞ?，滿足社會成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列金融活動總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資與風(fēng)險管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)及老年群體金融權(quán)益保障等。 

目標(biāo)方面，到2028年，養(yǎng)老金融體系基本建立，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)逐步豐富，養(yǎng)老金融意識普遍形成，養(yǎng)老金融供給水平有效提升，人民福祉得到有效增進(jìn)。到2035年，各類養(yǎng)老金融政策效果充分顯現(xiàn)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)更加精準(zhǔn)高效、養(yǎng)老資金投資管理更加成熟穩(wěn)健，基本實現(xiàn)中國特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良性循環(huán)。

中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀研究員、中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者，《意見》首次明確界定養(yǎng)老金融的內(nèi)涵和外延，明確2028年和2035年養(yǎng)老金融發(fā)展的階段性目標(biāo)，對于金融機(jī)構(gòu)更好發(fā)展養(yǎng)老金融，服務(wù)積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略具有很好的指導(dǎo)意義。

在具體政策設(shè)計中，《意見》對于年輕人群體積累養(yǎng)老資產(chǎn)和財富規(guī)劃，老年人群體的各類金融服務(wù)需求，以及不同年齡段、不同特征類型群體老年人金融服務(wù)需求進(jìn)行細(xì)化分類，特別關(guān)注向農(nóng)村地區(qū)傾斜金融資源以加快補齊農(nóng)村養(yǎng)老金融服務(wù)短板等，都具有較強的針對性和可行性。

從金融機(jī)構(gòu)方面看，《意見》鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立養(yǎng)老金融事業(yè)部、特色分（支）行等養(yǎng)老金融專營機(jī)構(gòu)，這不僅有助于銀行加大對養(yǎng)老金融領(lǐng)域的資源投入，而其有助于切實提高養(yǎng)老金融服務(wù)的專業(yè)性，提升金融服務(wù)質(zhì)量。

加大養(yǎng)老金融供給力度、精準(zhǔn)匹配產(chǎn)品與服務(wù)

《意見》提出，要聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)，支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲備和財富規(guī)劃，針對農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)體系和管理機(jī)制，擴(kuò)大銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營主體和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的信貸投放，加大直接融資支持力度，拓展多元化資金來源渠道。

《意見》要求，要增強年輕群體備老意識，積極培育社會公眾養(yǎng)老金融理念，切實提高養(yǎng)老金融的認(rèn)知度和參與度。加快培育投資顧問團(tuán)隊，提供養(yǎng)老金融咨詢和規(guī)劃服務(wù)，結(jié)合個人財務(wù)現(xiàn)狀和預(yù)期養(yǎng)老水平測算養(yǎng)老資金需求并設(shè)計配置方案。針對中青年群體理財習(xí)慣、消費觀念和收入水平，面向預(yù)防性、長期性養(yǎng)老需求，研發(fā)吸引力強、兼具穩(wěn)健性和收益性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。加強特定養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)保險年金、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老目標(biāo)基金等多元化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足不同風(fēng)險偏好人群的個性化養(yǎng)老需求。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會10月25日發(fā)布的《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2024）》（以下簡稱“報告”）顯示，隨著我國人口老齡化進(jìn)程不斷加快，大眾養(yǎng)老財富儲備意識和養(yǎng)老規(guī)劃意識仍有提高空間。約55%的受訪者具有進(jìn)行退休規(guī)劃的意識，約30.8%為實際付諸行動者；6.8%的受訪者有完整規(guī)劃、有明確的養(yǎng)老生活目標(biāo)，并為之做了財富儲備。

《報告》還稱，60.3%的受訪者期待的開始著手養(yǎng)老儲備規(guī)劃“理想年齡”集中在31-45歲區(qū)間。其中，重視養(yǎng)老規(guī)劃并計劃盡早著手的青年受訪者有所增加，29歲以下受訪者中有51.5%認(rèn)為在35歲之前開始著手養(yǎng)老儲備規(guī)劃更好，該比例較2022年上升了6.7個百分點。

農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板也是《意見》關(guān)注的重點?！笆芟抻诮?jīng)濟(jì)發(fā)展階段和城鄉(xiāng)收入差距，我國老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展存在不平衡不充分問題。與城鎮(zhèn)地區(qū)相比，農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和資源配置不足、養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量不高的現(xiàn)象更為突出。”中國社會科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所副研究員朱蘭表示。

為此，《意見》提出，針對農(nóng)村養(yǎng)老需求加大金融資源傾斜力度。圍繞廣大農(nóng)村人群增加養(yǎng)老財富儲備、便利獲取金融服務(wù)等需求，創(chuàng)新設(shè)計簡單、流程便捷、費用實惠的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。結(jié)合金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，通過優(yōu)化銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)、送金融服務(wù)進(jìn)村等方式，為農(nóng)村老年群體提供養(yǎng)老金查詢、存取款等基礎(chǔ)金融便捷服務(wù)。加大金融資源傾斜力度，支持鄉(xiāng)村旅居式養(yǎng)老服務(wù)等農(nóng)村特色養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)布局，加快補齊農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板。

《意見》還要求，完善金融支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)體系和管理機(jī)制。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立養(yǎng)老金融事業(yè)部、特色分（支）行等養(yǎng)老金融專營機(jī)構(gòu)。支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身職能定位，制定專項養(yǎng)老信貸政策，在資源配置、授信審批、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、績效考核等方面給予傾斜，有效激發(fā)分支機(jī)構(gòu)和基層人員動能，切實增加銀發(fā)經(jīng)濟(jì)金融供給。

《意見》鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)深入分析養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展趨勢和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營業(yè)態(tài)，創(chuàng)新融資服務(wù)模式，加大對老年用品和服務(wù)供給、養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和適老化改造、智能助老設(shè)備設(shè)計研發(fā)等信貸支持。同時，鼓勵和支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)企業(yè)在主板上市。支持符合條件的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市或掛牌融資。此外，鼓勵各類資金在依法合規(guī)前提下，積極科學(xué)配置銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)股權(quán)、股票、債券、指數(shù)基金等多種形式資產(chǎn)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)通過多種方式加大對銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資支持與綜合化服務(wù)力度。

健全金融保障體系，促進(jìn)養(yǎng)老財富儲備和保值增值

《意見》強調(diào)，要大力發(fā)展養(yǎng)老保險一、二、三支柱，進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新，加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計和投資管理，提升金融服務(wù)適老化水平，加強老年人金融知識宣傳教育和消費權(quán)益保護(hù)，加大對涉老非法金融活動的防范打擊力度。完善制度保障，加強部門協(xié)作與信息共享，強化貨幣政策、保險監(jiān)管、融資配套、稅收優(yōu)惠等方面政策支持，強化統(tǒng)計監(jiān)測和效果評估。

具體來看，完善基本養(yǎng)老保險基金投資政策，引導(dǎo)各省份合理提高基本養(yǎng)老保險基金委托投資運作規(guī)模。逐步擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險基金投資運營相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)范圍，增加投資管理人類別和數(shù)量，將更多符合條件的養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)納入基本養(yǎng)老保險基金投資管理人名單。推動企業(yè)年金提質(zhì)擴(kuò)面，鼓勵各類有條件、有意愿的企業(yè)建立企業(yè)年金。

同時，在全國全面實施個人養(yǎng)老金制度，逐步豐富個人養(yǎng)老金賬戶可投資品類，落實好相關(guān)稅收政策。支持金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品，支持開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開發(fā)專屬個人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品。完善個人養(yǎng)老金提前支取機(jī)制，保障參加人特殊需求。

《意見》還提出要進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)保險年金產(chǎn)品創(chuàng)新。支持保險公司發(fā)揮養(yǎng)老風(fēng)險保障和養(yǎng)老資金長期管理等優(yōu)勢，創(chuàng)新推出具有投保便捷、期限合理、保障適度、安全穩(wěn)健等特點的產(chǎn)品。鼓勵保險機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌保險產(chǎn)品與健康、養(yǎng)老服務(wù)，將老年人預(yù)防保健、健康管理、醫(yī)療巡診、家庭病床、居家醫(yī)療、康復(fù)、護(hù)理等納入保障范圍，扎實推進(jìn)人壽保險與商業(yè)長期護(hù)理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點，探索提供“醫(yī)、護(hù)、康、養(yǎng)、居”一體化的養(yǎng)老金融綜合解決方案。 

《意見》還要求加強養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計和投資管理。創(chuàng)新探索現(xiàn)金流穩(wěn)定、支取靈活的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。穩(wěn)妥有序推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)試點，擴(kuò)大特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財試點。適度提高養(yǎng)老理財產(chǎn)品流動性，依托現(xiàn)有市場及金融基礎(chǔ)設(shè)施，穩(wěn)妥有序建立完善產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押交易登記等服務(wù)機(jī)制，滿足投資者流動性需求。鼓勵信托公司通過開展定制化的家族信托、家庭服務(wù)信托、保險金信托等財富管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，更好服務(wù)居民養(yǎng)老規(guī)劃。支持有條件的資管機(jī)構(gòu)探索設(shè)立養(yǎng)老資管專職部門。鼓勵養(yǎng)老資管產(chǎn)品配置股權(quán)、股票、債券等資產(chǎn)，提高權(quán)益類資產(chǎn)配置比重，提升業(yè)績收益水平。