南財理財通課題組 陳子卉

榜單篩選條件：理財公司發(fā)行的投資周期在1—2年（含）的公募純固收產(chǎn)品，且近1年每個完整的自然季度季末均為正收益。本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。

據(jù)南財理財通數(shù)據(jù)，截至12月5日，理財公司符合凈值計算要求的1—2年（含）期限人民幣純固收公募產(chǎn)品近一年算術(shù)平均凈值增長率和最大回撤分別為3.8%和0.19%。其中，近一年每個自然季均錄得正收益的該期限純固收公募產(chǎn)品數(shù)量占比為68.85%。

該期限美元產(chǎn)品近一年算術(shù)平均凈值增長率和最大回撤分別為5.03%和0.01%。

在理財公司季季正收益1—2年（含）期限人民幣純固收公募產(chǎn)品近一年業(yè)績榜單中，9家理財公司產(chǎn)品上榜。其中，興銀理財、民生理財、中郵理財、南銀理財、光大理財、北銀理財、杭銀理財、信銀理財和渝農(nóng)商理財均有產(chǎn)品上榜。

興銀理財“和瑞封閉式2023年14期”、民生理財“富竹固收穩(wěn)健兩年封閉5號A”和中郵理財“郵銀財富·鴻運兩年定開1號”位列前三，近一年凈值增長率分別為5.24%、5.1%和5.09%。

興銀理財“和瑞封閉式2023年14期”為18個月封閉期固定收益類理財，年化業(yè)績比較基準(zhǔn)為4%—4.2%，初始募集規(guī)模為5億元，風(fēng)險等級為R2（中低風(fēng)險）。

因封閉式運作，該產(chǎn)品近八成資金配置了債券，前十大持倉多為中高票息債券?；仡櫲径冗\作，7月下旬超預(yù)期降息后，該產(chǎn)品逐步降低底倉信用債的占比和久期，同時保留利率品種的交易倉位，逢高加倉二永債及中長久期利率債。

至少4家銀行上線理財定投功能

12月10日，債券漲幅超過股指，30年期國債期貨主力合約漲1.37%，10年期國債期貨主力合約漲0.67%，均超過上證指數(shù)漲幅。債市單邊迅猛上漲，機構(gòu)止盈情緒或增加。在債市波動加劇的當(dāng)下，理財定投或能為不善擇時的投資者提供一種降低風(fēng)險獲得債市收益的投資方式。

南財理財通課題組注意到，目前多家銀行已經(jīng)上線了理財定投專區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計，至少已有交通銀行、工商銀行、民生銀行和招商銀行4家銀行開設(shè)了理財定投專區(qū)。

理財定投通常為在固定時間以固定金額持續(xù)買入某只或某幾只理財?shù)囊环N投資方式。

從機構(gòu)宣傳海報及對應(yīng)專區(qū)來看，理財定投主要有淡化擇時、攤薄成本和復(fù)利增值三個優(yōu)勢，核心在于長期定投能平滑投資成本，降低市場波動對產(chǎn)品的影響，幫助投資者實現(xiàn)長期穩(wěn)健的財富積累。

課題組梳理發(fā)現(xiàn)定投可選理財主要為低風(fēng)險和中低風(fēng)險的固定收益類產(chǎn)品；具體產(chǎn)品類型有現(xiàn)金理財、最短持有期理財和定期開放理財，部分現(xiàn)金產(chǎn)品支持單只每日1萬元人民幣快贖；產(chǎn)品最短持有期在1天至365天；起購金額延續(xù)理財產(chǎn)品普惠優(yōu)勢，多為1元，最低可至1分錢。

從基礎(chǔ)功能看，理財定投專區(qū)普遍支持按定投周期一鍵購入指定金額的指定理財產(chǎn)品，目前主要集中于按照既定日期規(guī)律定期投資指定產(chǎn)品，執(zhí)行金額和日期都可修改，不過具體細節(jié)選項上有所不同。如民生銀行在定投終止方式中設(shè)有成功期數(shù)、投資期數(shù)、結(jié)束日期三個選項；招商銀行定投終止方式有按日期、次數(shù)和金額三種方式。

從可選產(chǎn)品數(shù)量上看，截至發(fā)稿日，工商銀行和招商銀行理財定投專區(qū)可選產(chǎn)品各有二十余只，民生銀行、交通銀行專區(qū)各有十余只。銀行理財定投專區(qū)多僅支持定投自家理財公司產(chǎn)品，交通銀行理財定投專區(qū)支持定投多家理財公司產(chǎn)品。