南方財經(jīng)全媒體記者 翁榕濤 廣州報道

近日，財富?私募先鋒榜（大灣區(qū)）2021年度頒獎典禮暨高峰論壇在廣州舉行。此次頒獎典禮由南方財經(jīng)全媒體集團（下稱：南財集團）旗下廣東股市廣播FM95.3、《投資快報》主辦，戰(zhàn)略合作方分別是廣州圓石投資、廣州金莉洋私募基金、北京堡利特資公司。另外，還有80多家機構(gòu)參與論壇。

近年來，我國私募基金實現(xiàn)了蓬勃發(fā)展，從一個小眾行業(yè)發(fā)展為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分，在促進創(chuàng)新資本形成、提升直接融資比重、支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面，發(fā)揮著越來越重要的基礎性、戰(zhàn)略性作用。

據(jù)南方財經(jīng)全媒體記者了解，財富?私募先鋒榜（大灣區(qū)）將以區(qū)域為特色，希望打造為華南地區(qū)最專業(yè)、最具影響力的私募排行榜。在此次論壇不僅對大灣區(qū)內(nèi)年度上榜的陽光私募給予了表彰，同時也舉辦了圓桌論壇，8位獲獎的私募大咖共同探討了全面注冊制下的機遇和挑戰(zhàn)。

我國私募基金數(shù)量躍居世界前列

近年來，我國私募基金行業(yè)實現(xiàn)了蓬勃發(fā)展，基金數(shù)量和管理規(guī)模均躍居世界前列。中國證監(jiān)會副主席方星海近日表示，注冊制改革以來，超過八成的科創(chuàng)板企業(yè)和六成的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在上市前獲得股權創(chuàng)投基金的投資。

中國證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，股權創(chuàng)投基金累計投資境內(nèi)未上市企業(yè)股權、新三板掛牌企業(yè)股權等項目超過16萬家次，形成股權資本金10萬億元。2021年投向境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股權的本金新增超過8000億元，相當于同期新增社會融資規(guī)模的2.7%，成為長期資本形成的重要載體。

“財富?私募先鋒榜年度頒獎典禮”已連續(xù)舉辦六屆，是股市廣播、《投資快報》依照南財集團的發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)揮影響力優(yōu)勢，服務資本市場、助力大灣區(qū)建設、服務灣區(qū)投資者的具體行動。過去一年，南財集團陸續(xù)發(fā)布了公募基金、券商研究員評價體系以及上市公司風險預警等相關產(chǎn)品，為服務廣大投資者，為推動資本市場健康發(fā)展貢獻積極力量。

南財集團黨委委員兼副總編輯、股市廣播總監(jiān)、《投資快報》總編輯潘曉霞在頒獎典禮上表示，近年來，國家支持大灣區(qū)金融業(yè)發(fā)展的政策不斷出臺，大灣區(qū)金融業(yè)發(fā)展正面臨新機遇。經(jīng)過6年的發(fā)展，私募先鋒榜拓展成為“財富?私募先鋒榜”，放眼更廣闊的財富管理行業(yè)，放眼包括港澳在內(nèi)的更廣大區(qū)域，提供資產(chǎn)管理更具影響力的評價體系、交流平臺。

數(shù)據(jù)顯示，廣東省的私募基金數(shù)量占全國24.47%，管理規(guī)模占全市場的17.13%，已經(jīng)成為全國重要的私募重鎮(zhèn)。中信證券華南股份有限公司董事長胡伏云表示，近年來資產(chǎn)管理行業(yè)呈現(xiàn)勃勃生機，股票發(fā)行注冊制實施為資本市場注入新的活力，由此帶來私募基金管理規(guī)模高速增長。

“私募基金已經(jīng)成為資本市場的中堅力量，中信證券致力為私募管理人建立一站式綜合服務體系，目前已經(jīng)形成全球一體化交易平臺。”胡伏云說，截至2021年期末，由中信證券提供資產(chǎn)托管服務的私募產(chǎn)品數(shù)量為1.13萬只，提供基金運營外包服務的產(chǎn)品數(shù)量為1.23萬只。

南方財經(jīng)全媒體記者觀察到，隨著大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通持續(xù)深化，粵港澳三地的居民和機構(gòu)進行跨境投資的空間不斷擴大，股票、基金、保險等金融產(chǎn)品的跨境交易逐步實現(xiàn)，投資產(chǎn)品類別和投資渠道不斷豐富，符合條件的港澳金融機構(gòu)可以在深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴設立經(jīng)營機構(gòu)，跨境資本的頻繁流動推動離、在岸金融業(yè)務高速發(fā)展。

在本屆頒獎典禮上，香港新城廣播有限公司、香港獨立非執(zhí)行董事協(xié)會與活動主辦方廣東股市廣播FM95.3、《投資快報》簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

香港新城廣播有限公司董事總經(jīng)理宋文禧表示，“大灣區(qū)建設發(fā)展需要資本市場的配合，而私募基金所扮演的角色更加舉足輕重，基金在拓展業(yè)務時的確需要一個穩(wěn)妥的平臺提供透明信息與投資意見，南財集團確實為大家提供了這一可靠的渠道，為參與各方提供有效的平臺并發(fā)揮了重要作用?！?/p>

香港獨立非執(zhí)行董事協(xié)會會長盧華基表示，大灣區(qū)內(nèi)居民對國際資產(chǎn)配置的需求與日俱增，香港可以提供這類相應服務。去年跨境理財通推出以后，使香港資產(chǎn)配置和資產(chǎn)管理業(yè)務更好融入大灣區(qū)。未來，跨境理財通將會為更多個人投資者提供服務，國際投資者也會留意到這個機會，并在香港市場里建立據(jù)點。

全面注冊制下私募面臨新機遇

此次論壇還舉辦了圓桌會議環(huán)節(jié)，8位獲獎的私募大咖進行了思想碰撞，大咖們相繼發(fā)表了對于資產(chǎn)配置、股票市場、量化對沖、新三板、債券、黃金等領域的獨到見解。

與會機構(gòu)形成了普遍共識。對于今年投資市場，機構(gòu)普遍持謹慎樂觀的態(tài)度，尤其在經(jīng)濟復蘇、企業(yè)盈利回升的宏觀環(huán)境下，證券市場將大概率呈現(xiàn)震蕩格局，結(jié)構(gòu)性熱點紛呈提供投資機會。

深圳共同基金去年依靠抓住周期股的機遇，旗下基金產(chǎn)品平均收益達到50%-60%，最高的一只基金產(chǎn)品獲得了超過6倍的收益。

深圳共同基金投資總監(jiān)丁洋表示，全面注冊制的背景下迎來了制度性的紅利?！氨据喒墒行星榈膬蓚€大底2440點都是在注冊制推出的時點起來的。注冊制實行以來，定增發(fā)行從鎖定一年與三年，改成鎖定一年與一年半以后，時間性與流動性都得到了一定的提高。近幾年來做得好的基金經(jīng)理不僅要有基本面價值投資分析能力，還必須有投行的功力。市場沒有提款機，沒有一勞永逸的商業(yè)模式和永垂不朽的財富傳承?！?/p>

去年以來，資本市場量化投資的熱度很高。

博牛投資總經(jīng)理劉永沖表示，量化投資是用數(shù)學方法去研究數(shù)據(jù)，在找尋數(shù)據(jù)背后所對應的規(guī)律，所以更加多的是在做右側(cè)交易的事。比如，量化投資作為工具來看，在可轉(zhuǎn)債方面，可以利用數(shù)據(jù)因子倒推規(guī)律，簡單用溢價率因子就能做到與專業(yè)機構(gòu)差不多的收益率水平。如果用量化來投資純債，可以采用信用利差以及長短端利率是否倒掛的這個風險因子來預判長期利率的走向。

在可轉(zhuǎn)債市場的投資策略方面，天創(chuàng)資本投資總監(jiān)李永賢表示，“整個轉(zhuǎn)債市場在去年波動非常大，從增量資金來看，有兩大部分：一是高價轉(zhuǎn)債以前都是游資為主導的，但隨著現(xiàn)在越來越多的高頻量化私募基金參與進來，使得高價轉(zhuǎn)債流動性非常充裕；二是低價轉(zhuǎn)債的增量資金就更多了，其中一個主要來源就是固收加的基金。另外，全市場400多家轉(zhuǎn)債中，從去年年底十大股東構(gòu)成來看，能發(fā)現(xiàn)很多外資身影。從風控角度來看，今年下半年轉(zhuǎn)債市場需要回避雙高債。從收益來看，需要耐心找到好的公司?！?/p>

金莉洋基金投資總監(jiān)黎偉明表示，在全面注冊制還沒實施之前，A股市場大概率都是在一定的區(qū)間內(nèi)波動。投資者在市場中要做好的事情有四點。第一，正確判斷行情；第二，根據(jù)判斷調(diào)控倉位；第三，找好自己的定位；第四，用合適的方法投資?！霸贏股這一輪波動行情中，正確地去判斷市場與調(diào)倉控股尤為重要?！?/p>