疫情、停產(chǎn)、漲價、俄烏沖突、供應鏈危機……這些關鍵詞勾畫出了2022年一季度全球汽車工業(yè)的真實狀態(tài)。

盡管面臨種種不利因素，大眾、寶馬、梅賽德斯-奔馳、奧迪、特斯拉、福特、通用、沃爾沃、現(xiàn)代、雷諾、Stellantis等11家跨國車企依然交出了一份不錯的“成績單”。

21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前已經(jīng)公布一季度財報的11家跨國車企中，僅新能源汽車制造商特斯拉實現(xiàn)了銷量的同比增長，而大眾、寶馬、梅賽德斯-奔馳、奧迪、福特、通用、沃爾沃、現(xiàn)代、雷諾、Stellantis等10家車企均出現(xiàn)了不同程度的銷量下滑。

不過，對多數(shù)跨國車企而言，疫情反復、芯片短缺以及原材料價格上漲等多方面不利因素并未影響業(yè)績的同比上漲。

從上述車企發(fā)布的財報來看，除了福特出現(xiàn)營收、凈利潤同比下滑之外，特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、奧迪、現(xiàn)代6家車企實現(xiàn)了營收、利潤雙雙增長；沃爾沃、通用和Stellantis營收同比上漲，但沃爾沃和Stellantis并未公布具體的利潤數(shù)據(jù)。

對于銷量下滑而業(yè)績提升的情況，不少車企在財報中表示，半導體供應短缺促使車企調(diào)整生產(chǎn)計劃，在集中資源優(yōu)先生產(chǎn)利潤最豐厚的車型的同時通過凈定價抵消了可能面臨的風險。

不過，對于今年二季度以及全年，多數(shù)車企的預測并不樂觀。

“原材料和其他通脹風險預計將持續(xù)到今年下半年，地緣政治和宏觀經(jīng)濟形勢仍存在不確定性，包括俄烏局勢升級、俄烏局勢對供應鏈的影響，以及原材料和能源價格的增長。瞬息萬變的俄烏局勢所造成的進一步影響目前尚不清楚，但如果事態(tài)再次升級，可能會對奔馳的商業(yè)活動產(chǎn)生重大的不利影響?！北捡Y在財報中指出。

超半數(shù)跨國車企業(yè)績亮眼

在發(fā)布一季度財報的11家跨國車企中，特斯拉不僅是唯一的純電動汽車制造商，同時也是唯一一家實現(xiàn)銷量同比正增長的企業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，特斯拉全球共交付超過31萬輛新車，同比增長68%。銷量的大幅增長帶動了特斯拉的收入、毛利率、費用、歸母凈利潤等各項指標全線上升。

根據(jù)其財報，今年一季度，特斯拉總營收為187.56億美元，較上年同期的103.89億美元增長81%，其中汽車業(yè)務收入達到168.6億美元，同比增長87%；一季度凈利潤則達到33.18億美元，較上年同期的4.38億美元暴漲657.53%。

對于汽車銷售收入和利潤的增長，特斯拉將其歸功于汽車交付量增加和單車價格的上漲。

僅在中國汽車市場，今年3月10日-17日8天時間里，特斯拉堪稱瘋狂地進行了3次提價，上調(diào)部分國產(chǎn)Model 3、Model Y車型售價，漲價區(qū)間在1萬至3萬元不等。其中，Model Y高性能版單一款車型在幾天時間內(nèi)漲價3萬元。

而10家銷量下滑的跨國車企中，大眾和沃爾沃一季度的銷量下跌超過20%，分別為21.9%、20.1%；通用汽車一季度全球銷量尚未公開，但其在中國和美國兩個主要的市場上銷量下滑幅度均超過了20%；奔馳、奧迪、Stellantis和雷諾銷量也出現(xiàn)了兩位數(shù)同比的下滑幅度，分別為10%、16.8、12%和17%；福特、現(xiàn)代銷量同比下滑9%，寶馬同比下滑6.2%。

不過，相較于銷量的下滑，在營收和利潤方面，多數(shù)車企業(yè)績亮眼。

作為目前銷量最高的車企，今年一季度，大眾汽車交付量僅為190萬輛，實現(xiàn)銷售收入627億歐元，與去年基本持平；營業(yè)利潤（不含特殊項目）85億歐元，與去年的48億歐元相比，實現(xiàn)了翻倍增長。其中，稅前利潤為89億歐元，同比增長99.3%，稅后利潤為67億歐元，同比增長96.6%。銷售營業(yè)利潤率達13.5%，去年同期為7.7%。

“面臨俄烏戰(zhàn)爭、疫情及其對供應鏈的影響，大眾集團在第一季度再次表現(xiàn)出了強大的恢復力?！贝蟊娂瘓F首席執(zhí)行官赫伯特·迪斯表示，今年一季度，大眾汽車通過在中國、歐洲和美洲主要市場之間的資源再分配，減輕了全球半導體和線束短缺的影響。

疫情之下，隨著豪華車市場持續(xù)增長，帶動了奔馳、寶馬、奧迪業(yè)績的增長。

其中，寶馬集團第一季度營收為311.42億歐元，同比增長16.3%；汽車部門的營收同比增長17%至 267.26億歐元。稅前利潤為122.27 億歐元，同比增長12.1%。凈利潤為101.85億歐元，而去年同期僅為 28.33億歐元。

“全球半導體芯片短缺打擊了整個行業(yè)的汽車生產(chǎn)，但市場對寶馬汽車的需求仍然強勁 。”寶馬汽車董事長齊普策表示，“我們公司歷史上從未有過比今天更高的預訂量，市場信號表明，這種高需求將持續(xù)下去?！?/p>

與此同時，奔馳一季度營業(yè)收入348.58億歐元，同比增長6%。其中汽車部門營收258.36億歐元，占總營收的74.11%，同比增長8%；息稅前利潤為42.71億歐元，同比增長13%；調(diào)整后的銷售回報率為16.4%，同比增長1.7個百分點。

“在這個充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境中，保持業(yè)務的彈性和定價權至關重要。我們通過專注于豪華汽車和電動汽車，以及持續(xù)的成本控制，在諸多不利因素的情況下實現(xiàn)強勁收益。在此基礎上，我們將繼續(xù)通過擴大豪華車業(yè)務、擴大電動汽車產(chǎn)量和加快軟件開發(fā)來實現(xiàn)業(yè)務轉(zhuǎn)型?！泵焚惖滤?奔馳集團首席財務官Harald Wilhelm表示。

而奧迪方面，一季度實現(xiàn)營業(yè)利潤34.68億歐元，同比大漲147%，創(chuàng)歷史新高。

“第一季度的關鍵財務數(shù)據(jù)證實我們走在正確的道路上?！眾W迪方面表示，盡管一季度受半導體供應持續(xù)短缺、俄烏沖突以及中國疫情等因素影響，但在強勁的價格策略及原材料對沖估值的作用下，公司創(chuàng)造了有史以來最高的營業(yè)利潤。

顯而易見，BBA不約而同地通過業(yè)務的彈性和至關重要的定價權保持著全線飄紅的營收成績。而憑借豪華品牌捷尼賽思和SUV車型的熱銷以及韓元匯率下降，現(xiàn)代汽車集團也創(chuàng)造了2014年二季度以來最好的業(yè)績。

財報顯示，今年一季度，現(xiàn)代汽車實現(xiàn)銷售額30.2986萬億韓元（約合人民幣1582.8億元），同比增長10.6%；營業(yè)利潤為1.9289萬億韓元（約合人民幣101.7億元），環(huán)比增長26.1%，同比增長16.4%。

除了上述6家營收、利潤均取得同比正增長的車企之外，沃爾沃、通用、Stellantis實現(xiàn)了營收的正增長。今年第一季度，沃爾沃收入達743億瑞典克朗，同比增長8%；Stellantis營收415億歐元，同比增長了12%；通用一季度營收為359.8億美元，同比增長10.8%;歸屬于股東的凈利潤為29.4億美元，同比下降2.7%。

而由于Rivian公司市值在一季度縮水以及原材料價格上漲、整體產(chǎn)品出貨量下降等因素，福特成為唯一一家營收、利潤雙雙下滑的企業(yè)。一季度，福特營收345億美元，同比下降4.7％，調(diào)整后的稅前利潤為23億美元，同比下降41%。

供應鏈危機預計將持續(xù)至下半年

得益于市場對現(xiàn)有車型和新車型的強勁需求及健康的定價，盡管一季度多數(shù)車企實現(xiàn)業(yè)績增長，但奔馳、奧迪、現(xiàn)代、福特等多個車企也在財報中明確表示，半導體供應瓶頸、新冠疫情以及俄烏局勢，原材料和其他通脹的風險預計將持續(xù)到今年下半年。

“考慮到可預見后果，我們預計今年全年將交付180萬-190萬輛汽車，并產(chǎn)生收入620億-650億歐元；銷售經(jīng)營回報率則將下降 9%-11%；全年凈現(xiàn)金流預計將達到45億-55億歐元?！眾W迪方面表示，“一季度全球形勢和中國疫情影響了集團銷量數(shù)據(jù)。對于全年的預測集團還是積極的，希望下半年疫情能有所緩解?！?/p>

奔馳方面預計，2022年汽車部門銷量將略有增長，其中豪華汽車銷量預計將同比增長10%以上；調(diào)整后的銷售回報率預計將介于11.5%~13%之間，銷售回報率將位于這一區(qū)間的高值。原材料和其他通脹風險預計將持續(xù)到今年下半年，該部門將繼續(xù)通過凈定價來抵消可能的風險。

而福特首席財務官羅禮祥表示，福特2022年調(diào)整后的息稅前利潤預期維持在115億至125億美元之間，調(diào)整后的自由現(xiàn)金流預計將達到55億至65億美元。

福特汽車方面表示，由于近期疫情導致供應鏈緊張，對于汽車制造業(yè)產(chǎn)生的影響仍在動態(tài)發(fā)展，以上業(yè)績預期需以該影響不會進一步加劇為前提。

現(xiàn)代汽車則表示，由于原材料價格持續(xù)上揚及地緣政治風險等不利因素影響，預計公司二季度將面臨嚴峻經(jīng)營環(huán)境。為此，公司計劃通過改善產(chǎn)銷、加強電動汽車陣容等舉措積極改善銷售業(yè)績。

與現(xiàn)代汽車類似，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但全球不可逆轉(zhuǎn)的電動化發(fā)展趨勢下，幾乎所有的跨國車企都在財報中強調(diào)其新能源轉(zhuǎn)型的進展。

“2022年，大眾汽車集團將繼續(xù)推動其在全球市場的擴張，特別關注北美地區(qū)，尤其是美國，實現(xiàn)2030年市場份額為10%的目標，純電動汽車（BEV）將是該戰(zhàn)略的核心要素。同時，到本世紀末，大眾集團的純電動汽車（BEV）產(chǎn)品組合將增至25款以上?！贝蟊娫谪攬笾刑岬?，中國作為大眾集團最大的單一市場，大眾安徽將從2023年開始生產(chǎn)基于MEB的車型。

寶馬集團第一季度純電動汽車的銷量仍比去年同期增長了一倍多，全球共交付3.5萬輛純電動汽車（寶馬及MINI），同比增長149.2%。

“這是一個積極的信號，至少在銷量承壓的2022年，證明寶馬電動化的轉(zhuǎn)型仍然在提速?！睂汃R方面表示。

沃爾沃汽車表示，今年一季度Recharge車型銷量占第一季度總銷量的34%，其中純電車型的銷量占比達8%，較前兩個季度實現(xiàn)翻番。

為加快電動化轉(zhuǎn)型，今年3月2日，福特汽車宣布將燃油車業(yè)務和電動車業(yè)務分拆，各自獨立運營。按照規(guī)劃，到2023年年底，福特汽車全球電動汽車產(chǎn)量將達到至少60萬輛，并將為此進一步提升電池產(chǎn)能，致力于到2026年底實現(xiàn)電動汽車年產(chǎn)量超過200萬輛的目標。

通用則計劃在2022年至2023年期間生產(chǎn)40萬輛純電動汽車，到2025年底，北美電動汽車產(chǎn)能將達到100萬輛，并將繼續(xù)擴張。