21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 吳抒穎 深圳報(bào)道

又一家房企發(fā)生債務(wù)違約。

2021年10月4日晚間，花樣年發(fā)布公告稱，對(duì)發(fā)行的本金總額為5億美元于2021年到期的7.375%優(yōu)先票據(jù)，此前提出現(xiàn)金要約購(gòu)買尚未償還的2021年票據(jù)本金。于要約收購(gòu)?fù)瓿杉白N購(gòu)回票據(jù)后，花樣年上述2021年票據(jù)剩余未償還本金額為2.06億美元。根據(jù)規(guī)管2021年票據(jù)的契約，所有未償還本金均于2021年10月4日到期，花樣年未在該日付款。

這意味著花樣年發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的債務(wù)違約。頗為諷刺的是，就在上個(gè)月，花樣年還曾經(jīng)發(fā)布澄清公告稱公司不存在任何流動(dòng)性問題。

9月22日，花樣年發(fā)布公告稱，“近日，花樣年注意到若干媒體報(bào)道稱公司未有全額償還其已到期的離岸優(yōu)先票據(jù)。公司謹(jǐn)此澄清，截至公告日期，花樣年發(fā)行的已到期離岸優(yōu)先票據(jù)概無(wú)逾期還款。公司經(jīng)營(yíng)情況良好，運(yùn)營(yíng)資金充裕，不存在任何流動(dòng)性問題?！?/p>

實(shí)際上，在此之前花樣年還曾經(jīng)針對(duì)今年下半年到期的債券公布過詳細(xì)的償債計(jì)劃。

花樣年此前對(duì)外公布的償債計(jì)劃顯示，針對(duì)10月到期的2.1億美元債券，已準(zhǔn)備好資金到期償還；針對(duì)12月到期的美元債券，將通過自有資金償還，資金來(lái)源包括已有資金及出售大宗資產(chǎn)；針對(duì)12月到期的9.5億人民幣債券，已經(jīng)啟動(dòng)再融資工作。

而針對(duì)2022年和2023到期的美元債券，花樣年也稱將提前通過要約回購(gòu)和交換要約等手段對(duì)其進(jìn)行管理，改善公司的債務(wù)年期結(jié)構(gòu)。

在今年中期的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，花樣年管理層對(duì)于下半年償債高峰也表示出了信心，其稱花樣年正在處理重資產(chǎn)，包括長(zhǎng)期的投資項(xiàng)目?！吧洗胃顿Y人見面也專門談到了這些動(dòng)作，比如說(shuō)處置一些商場(chǎng)和酒店，這些對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)只會(huì)減少負(fù)債，增加現(xiàn)金流，目前有幾個(gè)商業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行得比較順利?！?/p>

花樣年旗下彩生活目前已經(jīng)有出讓的眉目。9月28日晚，碧桂園服務(wù)控股發(fā)布公告稱，碧桂園物業(yè)香港控股與彩生活服務(wù)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以不高于33億元的總代價(jià)收購(gòu)彩生活旗下鄰里樂控股集團(tuán)有限公司100%股權(quán)。交易完成后，碧桂園將持有彩生活幾乎所有核心資產(chǎn)。

這宗交易是花樣年自救的一個(gè)側(cè)面，但成效尚未體現(xiàn)，債務(wù)到期日卻已經(jīng)到來(lái)了。

在各種負(fù)面因素疊加下，花樣年10月份這筆原聲稱已準(zhǔn)備好資金償還的債券違約，無(wú)疑將加劇投資者的擔(dān)憂?；幽杲谝策B遭國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、標(biāo)普和穆迪下調(diào)評(píng)級(jí)。

穆迪高級(jí)分析師Celine Yang表示，評(píng)級(jí)下調(diào)反映了融資渠道收緊和高額債務(wù)到期增加了花樣年控股的再融資風(fēng)險(xiǎn)。

“下調(diào)觀察則反映了鑒于嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)和融資環(huán)境，花樣年控股能否在未來(lái)12-18個(gè)月內(nèi)生成足以償還所有到期離岸債務(wù)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流存在不確定性?！被幽攴Q。

花樣年在公告中則表示，公司將繼續(xù)密切監(jiān)察此事件的發(fā)展，并會(huì)在公司知悉有任何有關(guān)此事件的進(jìn)一步發(fā)展時(shí)刊發(fā)進(jìn)一步公告。

花樣年在公告中也提及，公司股份于2021年9月29日上午9時(shí)起在聯(lián)交所短暫停止買賣，直至另行通知。

花樣年停牌前股價(jià)表現(xiàn)低迷，停牌前的最后一個(gè)交易日，花樣年報(bào)0.56港元/股，總市值僅32.33億港元。