此次三胞集團(tuán)債務(wù)重整將采用“地方政府+央企戰(zhàn)投”的模式，中國(guó)華融江蘇省分公司作為“紓困資金方”，將為三胞集團(tuán)提供增量紓困資金80億元，提供流動(dòng)性支持。

日前，江蘇知名民企三胞集團(tuán)有限公司的金融債權(quán)人會(huì)議在南京舉行。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，三胞集團(tuán)的債務(wù)重組方案已獲得債權(quán)人初步認(rèn)同，所有金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人在此次正式拿到重組方案后，將于2021年1月31日進(jìn)行最終表決。

此次三胞集團(tuán)債務(wù)重整將采用“地方政府+央企戰(zhàn)投”的模式，中國(guó)華融江蘇省分公司作為“紓困資金方”，將為三胞集團(tuán)提供增量紓困資金80億元，提供流動(dòng)性支持。

債務(wù)重組方案初步成型

對(duì)于該債務(wù)重組方案的內(nèi)容和細(xì)節(jié)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者就此求證，暫未獲得三胞集團(tuán)的回復(fù)。

據(jù)了解，此次三胞集團(tuán)債務(wù)重組不對(duì)債權(quán)本金進(jìn)行調(diào)整，將全部納入“留債清償本金”。根據(jù)方案，三胞集團(tuán)將清理處置留存業(yè)務(wù)資產(chǎn)白名單以外的非主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，該等資產(chǎn)處置所得款項(xiàng)或資產(chǎn)價(jià)值將全部用于清償債務(wù)，實(shí)現(xiàn)債務(wù)削減。

同時(shí)將引入有實(shí)力的戰(zhàn)略投資者，積極盤(pán)活主業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，紓困資金方將提供相應(yīng)紓困資金，三胞集團(tuán)將按照重組計(jì)劃逐步完成各項(xiàng)償債工作。

值得一提的是，三胞集團(tuán)債務(wù)重組采用了“協(xié)議重組”的創(chuàng)新方式，不破產(chǎn)不逃廢債、不打折不賴(lài)賬，盡最大努力盡早完成債務(wù)清償，且債務(wù)重組后三胞集團(tuán)注冊(cè)地不變，仍將是一家扎根于南京的有限責(zé)任公司。

變故發(fā)生在兩年前，2018年6月，三胞集團(tuán)被爆出流動(dòng)性危機(jī)。視覺(jué)中國(guó)

12月24日，浙江澤大律師事務(wù)所高級(jí)合伙人方智告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，相比“協(xié)議重組”，“一般企業(yè)重組會(huì)就債權(quán)受償率進(jìn)行預(yù)估，然后給予折中考慮，談判后某投資方或機(jī)構(gòu)可能選擇兜底給予債權(quán)人更高的受償率，獲得債權(quán)人表決通過(guò)后，法院裁定通過(guò)重組方案再實(shí)施”，他指出，“一般企業(yè)債務(wù)會(huì)有打折的情形，不排除個(gè)別企業(yè)通過(guò)這樣的破產(chǎn)方式變相逃廢債?！?/p>

公開(kāi)資料顯示，三胞集團(tuán)成立于1995年，是江蘇知名民企，旗下?lián)碛心暇┬掳伲?00682.SH）、*ST宏圖（600122.SH）兩家上市平臺(tái)，此外還擁有新三板公司富通電科（837438.OC）、宏圖三胞、宏圖地產(chǎn)、廣州金鵬、安康通等重點(diǎn)企業(yè)，版圖涉及百貨零售、養(yǎng)老、地產(chǎn)、金融、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域。

截至2018年，三胞集團(tuán)連續(xù)第15年入圍“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”（2018年第122名），并被全國(guó)工商聯(lián)評(píng)為“2018中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)”第26名、“2018中國(guó)民營(yíng)企業(yè)服務(wù)業(yè)100強(qiáng)”第15名。

變故發(fā)生在兩年前，2018年6月，三胞集團(tuán)被爆出流動(dòng)性危機(jī)。

一方面，三胞集團(tuán)旗下南京新百自2018年6月21日起，連續(xù)8個(gè)交易日跌停，另一家上市公司宏圖高科自2018年6月15日起以重大重組名義停牌。

隨后，2018年7月20日，一則5580萬(wàn)元的“和合資管-安盈保6號(hào)三胞集團(tuán)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”的延期兌付公告顯示，三胞集團(tuán)作為融資人，發(fā)生實(shí)質(zhì)違約。

在被爆出資管計(jì)劃違約后，還剩8個(gè)月到期的“12三胞債”隨后停牌。

讓人記憶猶新的是2018年7月4日，一場(chǎng)“三胞集團(tuán)聯(lián)合授信機(jī)制工作推進(jìn)會(huì)”在江蘇南京召開(kāi)，包括江蘇省金融辦、南京市政府與金融監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)人士都參加了會(huì)議。

三胞集團(tuán)董事長(zhǎng)袁亞非在會(huì)上提出了“100億瘦身計(jì)劃”，擬將部分資產(chǎn)處置納入計(jì)劃之中。他指出，計(jì)劃到2018年底集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)100億元回籠資金。

到了2018年9月，在中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、江蘇省人民政府的牽頭下，三胞集團(tuán)金融債委會(huì)正式組建，經(jīng)過(guò)近兩年的談判和協(xié)調(diào)，債務(wù)重組方案終于成型。

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)猜想

按照前述債務(wù)重組方案，三胞集團(tuán)“將清理處置留存業(yè)務(wù)資產(chǎn)白名單以外的非主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，全部用于清償債務(wù)”，那么，三胞集團(tuán)現(xiàn)在還手握哪些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)？截至發(fā)稿，三胞集團(tuán)旗下兩家A股上市平臺(tái)——南京新百總市值163.96億元，*ST宏圖總市值12.51億元，

除了兩家A股上市平臺(tái)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，三胞集團(tuán)南京投資管理有限公司為A股上市公司王府井（600859.SH）第二大股東，截至2020年三季度末，持股11.25%。

此外，三胞集團(tuán)在“康養(yǎng)、生物醫(yī)療、醫(yī)院”領(lǐng)域深耕已久。

如南京三胞醫(yī)院管理有限公司持股80%的徐州市腫瘤醫(yī)院（即徐州市第三人民醫(yī)院），是淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)最大的三級(jí)甲等腫瘤專(zhuān)科醫(yī)院，三胞集團(tuán)官網(wǎng)12月18日最新消息顯示，更名后的徐州新健康醫(yī)院，已于2020年取得三級(jí)醫(yī)院資質(zhì)。

此外，據(jù)媒體報(bào)道，三胞集團(tuán)旗下還有以婦產(chǎn)、創(chuàng)傷、養(yǎng)老為特色的三級(jí)綜合醫(yī)院——徐州北區(qū)新醫(yī)院；以及托管運(yùn)營(yíng)的二級(jí)綜合醫(yī)院宿遷工人醫(yī)院等……

另一方面，在康養(yǎng)板塊，三胞集團(tuán)旗下布局了綜合型養(yǎng)老服務(wù)企業(yè)頤樂(lè)居和振亞養(yǎng)老。

頤樂(lè)居自2008年運(yùn)營(yíng)以來(lái)，先后在江蘇江陰、江蘇泰州、江蘇淮安金湖和浙江寧波打造4家CCRC綜合養(yǎng)老社區(qū)，目前擁有老年公寓2600多套、養(yǎng)老床位8000多張，是目前江蘇省自建養(yǎng)老床位最多的企業(yè)；振亞養(yǎng)老是安徽合肥專(zhuān)注于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理的企業(yè)，同樣有著15年專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，總床位數(shù)近1000張。

此外，官網(wǎng)顯示，在生物醫(yī)療領(lǐng)域，三胞集團(tuán)布局了上海丹瑞生物醫(yī)藥科技有限公司（丹瑞中國(guó)）、上海凡迪基因科技有限公司等資產(chǎn)。

瑞安地產(chǎn)有意接盤(pán)三胞集團(tuán)旗下物業(yè)資產(chǎn)？

值得一提的是，就在三胞集團(tuán)債務(wù)重組方案初顯雛形的同一天，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者發(fā)現(xiàn)，港股上市房企瑞安房地產(chǎn)（00272.HK）宣布，公司的間接全資附屬公司奧華將與國(guó)際物業(yè)公司高富諾集團(tuán)合作，成立合營(yíng)公司（國(guó)盈發(fā)展有限公司），各占50%權(quán)益，在南京共同開(kāi)發(fā)一個(gè)物業(yè)項(xiàng)目。

合營(yíng)公司股東承諾出資額將不超過(guò)人民幣16.2億元（約合19.21億港元）。

瑞安房地產(chǎn)在公告中指出，合營(yíng)公司擬購(gòu)買(mǎi)的項(xiàng)目，“擁有及營(yíng)運(yùn)位于江蘇省省會(huì)南京市最優(yōu)越地段之一的優(yōu)質(zhì)商業(yè)綜合大樓，為新街口中心商業(yè)區(qū)的地標(biāo)建筑。該物業(yè)位于江蘇省南京市秦淮區(qū)漢中路1號(hào)，總建筑面積約為109196.46平方米，包括一座45層高的甲級(jí)辦公樓及一座7層高的零售商場(chǎng)，以及278個(gè)地下停車(chē)位”。

公告還提到，“賣(mài)方為持有該物業(yè)的項(xiàng)目公司全部股權(quán)的唯一法定擁有人，并由一項(xiàng)資產(chǎn)擔(dān)保證券計(jì)劃最終實(shí)益擁有，該計(jì)劃最終由招商銀行（600036.SH）持有49.45％股份，其余由11名投資者持有?！?/p>

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查詢(xún)后發(fā)現(xiàn)，漢中路1號(hào)即為南京國(guó)際金融中心，于2009年啟動(dòng)，以220米的高度成為“新街口第一高樓”，是南京標(biāo)志性的綜合體項(xiàng)目。

根據(jù)此前媒體報(bào)道，該大樓由招商地產(chǎn)打造，并于2008年12月以16.25億的總價(jià)出售給李嘉誠(chéng)旗下的亞騰亞洲基金（ARA）。2014年，ARA 以24.8億的高價(jià)將該大樓出售給三胞集團(tuán)。這是當(dāng)時(shí)長(zhǎng)三角地區(qū)內(nèi)（除上海）有史以來(lái)金額最大的有穩(wěn)定收益物業(yè)的整棟交易。 （編輯：朱益民）